LIEUSAINT

Technical Due Diligence – SCC Lieusaint (77)

Accompagnement technique dans le cadre de l’analyse et de la valorisation d’un actif logistique de 30 000 m²

GESTIIM est intervenu sur un ensemble logistique de 30 000 m² situé à Lieusaint, dans le cadre d’une mission de Technical Due Diligence destinée à accompagner les investisseurs et leurs conseils dans l’évaluation technique de l’actif.

L’objectif de la mission était de fournir une vision exhaustive de l’état du patrimoine, de ses performances techniques et des investissements nécessaires afin de sécuriser la transaction et d’éclairer les décisions d’investissement.

Enjeux de la mission

L’actif présentait des enjeux importants liés à son exploitation future, à son niveau de maintenance et à sa conformité réglementaire.

Dans ce contexte, la mission visait à :

Évaluer l’état réel des bâtiments et des infrastructures.

Identifier les risques techniques susceptibles d’affecter la valeur de l’actif.

Quantifier les travaux de remise en état et de modernisation.

Structurer l’information technique destinée aux investisseurs.

Accompagner les différentes parties prenantes durant l’ensemble du processus de Due Diligence.

Prestations réalisées

Audit technique approfondi du site

GESTIIM a réalisé une inspection complète de l’ensemble immobilier portant notamment sur :

Le clos-couvert et les enveloppes de bâtiments.

Les voiries, réseaux et aménagements extérieurs.

Les installations électriques et techniques.

Les équipements de sécurité incendie et de sûreté.

Les ouvrages présentant des signes de vétusté ou nécessitant une remise à niveau.

Cette analyse a permis d’établir une vision précise de l’état général du patrimoine et de ses besoins futurs.

Analyse documentaire complète

Une revue détaillée de la documentation disponible en Data Room a été réalisée :

Rapports réglementaires.

Contrats d’exploitation et de maintenance.

Historiques d’interventions.

Diagnostics techniques.

Dossiers techniques des bâtiments.

Cette phase a permis d’identifier plusieurs points de vigilance et de fiabiliser les informations mises à disposition des investisseurs.

Pilotage de la Data Room Technique

GESTIIM a assuré :

L’organisation et le suivi de la documentation technique.

La centralisation des demandes d’informations.

L’analyse des pièces complémentaires transmises au cours du processus.

Le suivi des échanges entre les différentes parties prenantes.

Gestion de la phase Q&A

Tout au long de la transaction, GESTIIM a participé activement aux échanges techniques :

Analyse et traitement des questions formulées par les investisseurs.

Participation aux réunions techniques et conférences téléphoniques.

Assistance dans la rédaction des réponses.

Vérification de la cohérence des informations transmises.

Accompagnement des visites investisseurs

GESTIIM a également participé aux visites organisées avec les acquéreurs potentiels et leurs conseils techniques afin de :

Présenter les caractéristiques du site.

Répondre aux interrogations relatives aux équipements et infrastructures.

Apporter un éclairage technique indépendant.

Faciliter la compréhension des enjeux de l’actif.

Rapport de Due Diligence Technique

À l’issue de la mission, un rapport détaillé a été remis comprenant :

État technique complet de l’ensemble immobilier.

Analyse des risques techniques et réglementaires.

Synthèse des observations et points de vigilance.

Estimation des travaux de remise en état.

Estimation des travaux de mise en conformité réglementaire.

Projection des investissements à prévoir à court et moyen terme.

Recommandations visant à sécuriser l’exploitation future du site.

Valeur ajoutée apportée par GESTIIM

✔ Audit technique complet d’un ensemble logistique de 30 000 m².

✔ Analyse critique de la documentation technique et réglementaire.

✔ Identification des postes CAPEX susceptibles d’impacter la valorisation de l’actif.

✔ Accompagnement opérationnel des investisseurs et de leurs conseils tout au long du processus.

✔ Sécurisation des échanges techniques et accélération des prises de décision.

Résultat

La mission a permis aux investisseurs de disposer d’une vision claire, objective et chiffrée de l’état du patrimoine, des risques associés et des investissements futurs à prévoir. Cette analyse a contribué à sécuriser la transaction et à renforcer la fiabilité des hypothèses financières retenues dans le cadre de l’acquisition.

Accompagnement des autorités administratives

Dans le cadre de l'analyse de l'actif et des enjeux liés à son exploitation future, GESTIIM a également assuré l'interface technique avec les autorités compétentes afin de sécuriser les aspects réglementaires du dossier.

Relations avec la DRIEE / DREAL

Analyse des prescriptions administratives applicables au site.

Vérification de la situation réglementaire de l'installation.

Accompagnement dans les échanges avec les services instructeurs.

Assistance à la compréhension des demandes formulées par l'administration.

Participation aux réflexions techniques permettant d'anticiper les éventuelles mises en conformité.

Relations avec le SDIS

Analyse des exigences relatives à la défense incendie du site.

Vérification de l'adéquation des moyens de secours existants.

Accompagnement lors des échanges avec les représentants du SDIS.

Étude des impacts potentiels des prescriptions incendie sur l'exploitation future de l'actif.

Assistance technique dans la définition des solutions permettant de répondre aux attentes des services de secours.

Valeur ajoutée spécifique de la mission

Au-delà de l'audit technique classique, cette mission a permis d'intégrer très en amont les enjeux réglementaires et de sécurité incendie susceptibles d'influencer la valorisation du site et les futurs investissements.

GESTIIM a ainsi joué un rôle d'interface entre :

Le propriétaire de l'actif.

Les investisseurs et leurs conseils.

Les administrations compétentes (DRIEE / DREAL).

Les services de secours (SDIS).

Les différents bureaux d'études spécialisés.

Cette approche a permis d'identifier précocement plusieurs sujets réglementaires sensibles, d'en mesurer les impacts financiers potentiels et de sécuriser les hypothèses retenues dans le cadre de la transaction.

Résultat

✔ Due Diligence technique et réglementaire complète d'un actif logistique de 30 000 m².

✔ Pilotage de la Data Room et de la phase Q&A.

✔ Estimation des travaux de remise en état et de mise en conformité.

✔ Accompagnement des investisseurs lors des visites techniques.

✔ Coordination des échanges avec la DRIEE / DREAL et le SDIS.

✔ Sécurisation des risques réglementaires susceptibles d'impacter la transaction.

Une mission à forte valeur ajoutée ayant permis d'offrir aux investisseurs une vision globale du patrimoine, intégrant à la fois les aspects techniques, financiers, réglementaires et sécurité incendie, indispensables à une prise de décision éclairée.